Novaland sắp 'bỏ túi' gần 8.000 tỷ đồng?

Tập đoàn Novaland sẽ phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi khoản nợ hơn 2.645 tỷ đồng và thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần với hạn mức tối đa 5.000 tỷ.

Ngày 5/8, Tập đoàn Novaland (mã chứng khoán: NVL) công bố 2 tờ trình sẽ xin ý kiến cổ đông tại đại hội cổ đông bất thường sắp tới. Tờ trình thứ nhất là phương án phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi cho tổng giá trị khoản nợ hơn 2.645 tỷ đồng.

Gia đình ông Bùi Thành Nhơn sẽ nắm 42% cổ phần

Sau khi được đại hội thông qua chủ trương, với phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ, Novaland sẽ trình Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xem xét phê duyệt nhằm triển khai các thủ tục cần thiết, theo đúng quy định của pháp luật để thực hiện phương án phát hành. Thời điểm thực hiện dự kiến trong quý IV/2025 đến quý I/2026.

NVL sẽ phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi cho tổng giá trị khoản nợ hơn 2.645 tỷ đồng.

Phương án phát hành này nhằm thực hiện mục tiêu tái cơ cấu các khoản nợ và cải thiện tình hình tài chính của Novaland. Dự kiến sau phát hành, vốn điều lệ của Novaland sẽ đạt hơn 21.181 tỷ đồng.

Cụ thể, số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành để hoán đổi nợ là hơn 168 triệu cổ phiếu với giá phát hành là hơn 15.746 đồng/cổ phiếu. Theo đó, giá trị nợ tương ứng hơn 15.746 đồng sẽ hoán đổi thành 1 cổ phiếu phổ thông phát hành mới. Giá hoán đổi trên được xác định theo giá đóng cửa bình quân 30 ngày giao dịch gần nhất của cổ phiếu Novaland tại Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM (HoSE) tính từ ngày 19/6-30/7. Tỷ lệ số lượng cổ phiếu phát hành trên tổng số cổ phiếu đang lưu hành là hơn 8,6%.

Việc xác định 3 chủ nợ để hoán đổi là NovaGroup, Diamond Properties và bà Hoàng Thu Châu căn cứ trên danh sách các chủ nợ liên quan đến khoản mục thuyết minh V.19 - phải trả từ việc bán cổ phiếu giải chấp của các bên đảm bảo tại ngày 31/12/2024, đã được trình bày trong báo cáo tài chính riêng năm 2024 đã kiểm toán của NVL, đồng thời các chủ nợ trên đã đạt được thỏa thuận nguyên tắc hoán đổi nợ với Novaland.

Đây là số tiền Novaland phải trả cho các bên đã thực hiện thế chấp cổ phiếu cho các khoản vay có đảm bảo để công ty thực hiện nghĩa vụ thanh toán. Trong giai đoạn Novaland khó khăn nhất, các cổ đông này đã cam kết đồng hành và hỗ trợ để Novaland có thể thanh toán các khoản nợ đến hạn khi cần thiết và duy trì hoạt động liên tục.

Tại thời điểm 31/12/2024, số dư nợ của NovaGroup, Diamond Properties và bà Hoàng Thu Châu lần lượt là khoảng 2.527 tỷ đồng, gần 112 tỷ đồng và gần 7 tỷ đồng. Theo đó, số lượng cổ phiếu dự kiến NovaGroup, Diamond Properties và bà Châu sẽ được Novaland dùng để hoán đổi nợ lần lượt là khoảng 160 triệu cổ phiếu, gần 71 triệu cổ phiếu và 424.000 cổ phiếu. Như vậy, dự kiến sau phát hành, tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn (NovaGroup, Diamond Properties) và nhóm cổ đông gia đình ông Bùi Thành Nhơn - Chủ tịch Hội đồng quản trị NVL sẽ đạt mức 42,4% vốn điều lệ.

Cổ phiếu phát hành riêng lẻ để hoán đổi nợ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành. Các khoản nợ sau khi hoán đổi cổ phiếu sẽ được xóa bỏ và các chủ nợ trở thành cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông của công ty. Về phía Novaland, các khoản nợ được hoán đổi thành cổ phiếu sẽ được hạch toán để tăng vốn chủ sở hữu. Các khoản nợ đã được hoán đổi thành cổ phiếu sẽ được xóa bỏ và Novaland không còn nghĩa vụ đối với các khoản nợ này.

Vay thêm 5.000 tỷ đồng

Ngoài ra, tại Đại hội cổ đông bất thường sắp tới, Novaland cũng trình phương án thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi với hạn mức tối đa 5.000 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm kể từ ngày giải ngân, thanh toán khi đến hạn.

Nhóm cổ đông gia đình ông Bùi Thành Nhơn - Chủ tịch Hội đồng quản trị Novaland - sẽ nắm giữ 42,4% vốn điều lệ.

Về quyền chuyển đổi, bên cho vay có quyền yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc của khoản vay thành cổ phần phổ thông của công ty. Thời hạn chuyển đổi là sau 12 tháng kể từ ngày giải ngân cuối cùng đến trước 30 ngày so với ngày đến hạn hoặc tất toán trước hạn của khoản vay. Giá chuyển đổi được xác định theo nguyên tắc tham chiếu đến giá thị trường, cân bằng lợi ích giữa các bên.

Theo đó, Novaland sẽ đàm phán, thương lượng với bên cho vay nhằm đảm bảo giá chuyển đổi không được thấp hơn mức mà Hội đồng quản trị cho phép thực hiện là tối thiểu 115% nhân với giá đóng cửa của cổ phiếu NVL tại ngày cách 5 ngày làm việc trước và bao gồm ngày giải ngân cuối cùng.

Lãnh đạo Novaland cho biết với áp lực từ nhiều phía, nhất là khi dòng tiền còn nhiều khó khăn, nửa đầu năm 2025 vẫn còn lỗ hàng trăm tỷ đồng, công ty vẫn chưa đủ khả năng thanh toán hoàn toàn cho các khoản nợ còn tồn đọng từ năm 2022 đến nay.

“Tập đoàn vẫn đang tiếp tục tìm phương án tái cấu trúc mới cho những khoản nợ này để có hướng xử lý từ cuối năm 2026 đến đầu năm 2027. Bằng nhiều giải pháp linh hoạt, Novaland luôn nỗ lực tìm hướng xử lý để cải thiện tình hình tài chính của công ty và đảm bảo quyền lợi cho các bên liên quan”, đại diện Novaland nói.