Huyền thoại Warren Buffett gây chú ý: 3 quý liên tiếp mua 1 cổ phiếu tăng gần 48.000% kể từ khi IPO

Trong khi đó, Warren Buffett đã bán 39% cổ phần của Berkshire Hathaway tại Bank of America.

Đối với một số nhà đầu tư, mùa công bố kết quả kinh doanh là một giai đoạn quan trọng. Tuy nhiên, mùa nộp báo cáo 13F cũng quan trọng không kém.

Báo cáo 13F là tài liệu bắt buộc đối với các tổ chức đầu tư đang quản lý 100 triệu USD tài sản trở lên. Họ phải nộp trong vòng 45 ngày kể từ khi kết thúc quý. Nhờ báo cáo này, giới đầu tư có thể theo dõi danh mục mua bán của các nhà quản lý quỹ hàng đầu Phố Wall.

Dù không thiếu những nhà quản lý tài sản thành công, tỷ phú Warren Buffett vẫn thu hút sự chú ý của giới đầu tư hơn cả. Ông đã giữ vai trò CEO của Berkshire Hathaway trong suốt 60 năm qua và dự kiến sẽ nghỉ hưu vào cuối năm nay. Ông đã chứng kiến cổ phiếu hạng A của Berkshire tăng hơn 5.868.000% tính đến ngày 25/7.

Vì đạt được mức lợi nhuận trung bình hàng năm gần 20% trong 6 thập kỷ, việc Buffett trở thành tâm điểm theo dõi là điều dễ hiểu. Kể từ tháng 10/2022, Warren Buffett đã bán ròng cổ phiếu, với giá trị bán ra vượt mua vào tới 174,4 tỷ USD. Một trong những cổ phiếu bị bán mạnh là Bank of America.

Ngày 17/7/2024, Berkshire bắt đầu bán ra cổ phiếu của Bank of America. Trong vòng 9 tháng, kết thúc vào ngày 31/3, Buffett đã bán hơn 401 triệu cổ phiếu này, tương đương khoảng 39% tổng số cổ phần mà Berkshire từng nắm giữ.

Nhà tiên tri xứ Omaha có thể bán để chốt lời. Ngoài ra, ông cũng không quên tác động của chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) lên các ngân hàng. Trong số các ngân hàng lớn nhất Phố Wall tính theo tổng tài sản, không ngân hàng nào nhạy cảm với biến động lãi suất bằng Bank of America. Nếu Fed nới lỏng lãi suất, ngân hàng này sẽ bị ảnh hưởng nhiều hơn các ngân hàng khác.

Tuy nhiên, Buffett vẫn nhận thấy những cơ hội hấp dẫn nhất định, thể hiện qua việc ông mua liên tiếp một cổ phiếu trong 3 quý liên tiếp tính đến tháng 3/2025.

Dù giới đầu tư tập trung vào cổ phiếu Sirius XM Holdings hay Domino's Pizza, thì cổ phiếu có thành tích vượt trội nhất trong danh mục mua lại là Pool Corp.

Kể từ khi IPO tháng 10/1995, cổ phiếu công ty phân phối thiết bị và vật tư bể bơi này đã tăng hơn 35.000%. Nếu tính cả cổ tức, tổng lợi suất gần 48.000% trong chưa đầy 30 năm. Buffett đã mua cổ phiếu này trong 3 quý liên tiếp, nâng tỷ lệ sở hữu lên 1.464.000 cổ phiếu.

Một lý do khiến Buffett lạc quan là tính chu kỳ tích cực của Pool. Nền kinh tế yếu có thể khiến việc xây dựng bể bơi mới chậm lại. Nhưng nhìn rộng hơn, kinh tế Mỹ có xu hướng tăng trưởng. Với người đầu tư dài hạn như Buffett, việc chọn thời điểm đầu tư không phải là vấn đề lớn.

Một yếu tố hấp dẫn khác là mô hình kinh doanh kiểu "dao cạo và lưỡi dao" của Pool. Phần lớn doanh thu của công ty đến từ các sản phẩm bảo trì, sửa chữa bể bơi. Nguồn thu định kỳ giúp dòng tiền ổn định và dễ dự đoán.

Bên cạnh đó, Pool còn đẩy mạnh số hóa với nền tảng phần mềm Pool360 dành cho kỹ thuật viên và chủ sở hữu bể bơi. Phần mềm có biên lợi nhuận cao, ngày càng chiếm tỷ trọng lớn: từ hơn 12% doanh thu thuần cuối năm 2022 lên hơn 16% vào giữa năm 2025.

Cuối cùng, Warren Buffett hẳn cũng bị thu hút bởi chương trình hoàn vốn mạnh mẽ của Pool. Công ty chi gần gấp 10 lần cho cổ tức và mua lại cổ phiếu so với chi đầu tư. Buffett thường rất ủng hộ việc mua lại cổ phiếu, vì điều này khuyến khích đầu tư dài hạn.

Điểm trừ duy nhất của Pool là giá không rẻ. Công ty hiện được định giá gần 28 lần lợi nhuận kỳ vọng 2026 và gấp khoảng 25 lần dòng tiền, cao hơn bình quân 5 năm. Điều này có thể khiến Buffett dừng mua thêm trong quý tiếp theo.

Theo Yahoo Finance